От микросхем памяти до целого оборудования — индустрия безопасности столкнулась с резким ростом цен. 

Начиная с четвертого квартала 2025 года, индустрия безопасности переживает беспрецедентную волну масштабного повышения цен. Это первый случай с момента перехода индустрии безопасности на сетевое взаимодействие, когда она столкнулась с кризисом в цепочке поставок, последовавшим за дефицитом микросхем во время пандемии.

В отличие от предыдущего дефицита микросхем, этот раунд охватывает все: от микросхем и периферийных компонентов до модулей и комплектного оборудования. Компании во всех сегментах производственной цепочки выпустили множество уведомлений о корректировке цен, причем масштабы, размах и скорость повышения цен беспрецедентны за последние 20 лет. Эта волна повышения цен не является изолированным рыночным колебанием, а скорее результатом совокупного воздействия глобальной реструктуризации цепочек поставок, стремительного роста цен на сырье и структурных изменений в спросе конечных потребителей.

Микросхемы памяти: эпицентр ценового шторма

Наиболее пострадавшей областью в этой волне повышения цен в цепочке поставок для индустрии безопасности стали резкие колебания на рынке микросхем памяти. По данным TrendForce, ожидается, что контрактная цена традиционной DRAM вырастет на 90-95% в первом квартале 2026 года по сравнению с предыдущим кварталом, а контрактная цена NAND Flash также увеличится на 55-60%. Этот рост является поразительным в истории полупроводниковой промышленности.

Основная причина этой ситуации — масштабный переток глобальных мощностей по производству кремниевых пластин на высокоскоростную память (HBM) для удовлетворения вычислительных потребностей искусственного интеллекта. Компания Beijing Junzheng в своем институциональном исследовании прямо указала на то, что в этом году в целом в отрасли производства памяти наблюдается дефицит мощностей, особенно в сегменте DRAM. «Этот раунд мощностей в основном был выделен на HBM, и высвобождение новых мощностей займет как минимум полтора года». Будучи крупным отечественным производителем микросхем памяти, компания Beijing Junzheng к концу 2025 года будет иметь запасы почти в 3 миллиарда юаней, в основном на продукцию памяти, но она все еще не может в полной мере удовлетворить рыночный спрос.

Дефицит микросхем памяти напрямую привел к росту основных издержек на продукты обеспечения безопасности. Компания Fullhan Microelectronics сообщила, что в некоторых микросхемах IPC, содержащих микросхемы большой емкости (KGD, признанные сертифицированными), доля затрат на хранение данных увеличилась с 20% до 40%, 60%, 70% и даже выше. Из-за сокращения производственных мощностей цены на DDR2 выросли в несколько раз по сравнению с первым полугодием прошлого года. Это изменение структуры затрат вынудило производителей микросхем безопасности быстро переложить это давление на конечных потребителей.

Производители микросхем первыми начали повышать цены, и эти повышения поражают воображение.

Информация из уведомлений о повышении цен свидетельствует об особенно агрессивной ценовой политике в секторе микросхем. Компания Goke Microelectronics повысила цены на 80% на свои продукты в корпусе KGD объемом 2 Гб, на 60% на продукты в корпусе объемом 1 Гб и на 40% на продукты в корпусе объемом 512 Мб, начиная с января. Компания Galaxycore последовала этому примеру, планируя скорректировать цены на свои продукты в корпусе KGD на 40-80%. Тем временем SmartSens, ведущий производитель CMOS-датчиков изображения, повысил цены на свои продукты для интеллектуальной безопасности и AIoT на 10-20% начиная с 1 марта, в зависимости от производителя.

Компании-производители микросхем, такие как Yanji Microelectronics и Ankai Microelectronics, также присоединились к тенденции повышения цен. Среди них Yanji Microelectronics повысила цены на продукцию, продаваемую в офлайн-магазине Shenmou, на 1-20%, а Ankai Microelectronics планирует корректировку цен на некоторые товары начиная с января 2026 года.

Стоит отметить, что повышение цен — это не просто перекладывание издержек на потребителей, а сложная операция компаний, основанная на структуре продукции и типах клиентов. Пекинский журнал Junzheng сообщил, что цены на внутреннем рынке значительно выросли, причем цены на некоторые товары увеличились более чем вдвое, в то время как на зарубежных рынках наблюдался относительно умеренный рост. Повышение цен на потребительском рынке уже было существенным, в то время как на рынках, не связанных с безопасностью, таких как автомобильная продукция, рост цен произошел позже и с меньшей скоростью, и ожидается, что цикл повышения цен будет более длительным. Компания Xingchen Technology заявила, что достигла «дружественных соглашений с клиентами и постепенно внедряет динамическую корректировку цен», демонстрируя, что ведущие компании по-прежнему сосредоточены на поддержании отношений с клиентами в этом раунде повышения цен.

Производители модулей находятся под давлением, вынуждающим их последовать этому примеру, и модель дистрибуции вновь набирает популярность.

Производители модулей, выступая в качестве посредников между микросхемами и готовыми устройствами, испытывают двойное давление. Компания Zhongwei Century объявила о повышении цен на свою продукцию для обеспечения безопасности каналов сбыта на 5-20% начиная с 18 декабря 2025 года; компания Jiegao Electronics, одновременно корректируя цены, также объявила о «одновременном запуске модели дистрибуции для обеспечения рационального распределения ресурсов» — практика, появившаяся во время дефицита микросхем в период пандемии, вновь стала актуальной, отражая масштабы напряженности в цепочке поставок.

В письме Anchor Vision о повышении цен клиентам было особо отмечено, что «быстрое развитие технологий искусственного интеллекта вызвало структурную перестройку отрасли памяти, что напрямую привело к дальнейшему расширению разрыва между предложением и спросом на традиционные микросхемы памяти», и партнерам было рекомендовано «заранее прогнозировать спрос и поддерживать разумный страховой запас». Компания Shenzhen Tianshitong Technology Co., Ltd. также начала корректировку цен на продукцию в январе 2026 года, при этом менеджеры по продажам сообщали о последних ценах в индивидуальном порядке. Это предложение актуально в нынешних условиях и отражает опасения производителей модулей по поводу неопределенности будущих поставок.

Последствия повышения цен: давление со стороны индустрии печатных плат и светодиодов.

Помимо роста цен в цепочке поставок, аналогичные ценовые потрясения наблюдаются и в смежных областях, таких как печатные платы (PCB) и светодиоды. Эта межотраслевая взаимосвязь еще больше усиливает общее давление на себестоимость продукции для обеспечения безопасности.

В индустрии печатных плат цены на основные сырьевые материалы, такие как медная фольга, стекловолокно и эпоксидная смола, резко выросли, что побудило производителей медных ламинатов (CCL) к интенсивной корректировке цен. Mitsubishi Gas Chemical, Resonac и Kingboard Laminates, среди прочих, объявили о повышении цен примерно на 30%. Kingboard Laminates, в частности, с 10 марта равномерно увеличила стоимость обработки всех толщин материалов для печатных плат, препрегов и медной фольги на 10%. Совокупное повышение цен на продукцию CCL компании Jinan Guoji с конца августа 2025 года по начало марта составило приблизительно 55%. Wuxi Hongren Electronics и Nanya Plastics также повысили цены на подложки и препреги на 15%. Shandong Jinbao Electronics, Weilibang Electronics и Fujian Lihao Electronics также одновременно повысили цены на CCL, увеличив их на 5-10 юаней за лист. Поскольку CCL-компоненты являются основной подложкой печатных плат, повышение их цен напрямую приведет к увеличению стоимости печатных плат для оборудования обеспечения безопасности.

Индустрия светодиодов также не избежала последствий. Согласно отраслевой статистике, по состоянию на начало марта 2026 года как минимум 24 компании, работающие в сфере светодиодов, объявили о повышении цен на свою продукцию, охватывающем множество подсекторов, включая светодиодные чипы, печатные платы, светодиодные дисплеи, коммерческие телевизоры и осветительное оборудование. Компания Unilumin Technology провела два раунда корректировки цен в 2026 году: 26 марта повысила цены на всю свою линейку продукции, а затем 1 апреля — на наружное освещение на 5–15%; компания Songsheng Technology повысила цены на все свои светодиодные источники питания на 5–15%; а компания Leyard повысила цены на большинство своих светодиодных дисплеев на 3–15% из-за «продолжающегося роста цен на драгоценные металлы». Учитывая широкое использование светодиодного дополнительного освещения, дисплеев и других компонентов в системах видеонаблюдения, этот раунд повышения цен на светодиоды также косвенно повысит общую стоимость оборудования для обеспечения безопасности.

Производители оборудования повсеместно скорректировали цены, и конечный потребительский рынок ощущает это на себе.

В условиях совокупного давления роста цен на микросхемы, модули, драгоценные металлы и периферийные компоненты, такие как печатные платы и светодиоды, производители оборудования стали концентрированным воплощением механизма перекладывания издержек, и конечный рынок начал по-настоящему ощущать влияние повышения цен в цепочке поставок.

27 марта 2026 года компания Hikvision опубликовала объявление о корректировке цен, признав, что «продолжающийся рост цен на сырье превысил финансовые возможности компании». В тот же день компания Dahua Technology последовала ее примеру, скорректировав цены на некоторые продукты IPC, PTZ-камеры и NVR. Корректировка цен TP-LINK была особенно примечательна — повышение составило от 5% до 50%, при этом цены на некоторые продукты выросли более чем на 50%, охватывая несколько категорий, включая сетевое оборудование, системы видеонаблюдения и интеллектуальные системы.

В письме Uniview о корректировке цен содержится важная информация: ранее компания «заблаговременно сократила свою прибыль и отложила период корректировки цен», но «текущее давление на издержки превысило допустимый уровень». Это указывает на то, что производители оборудования не спешат повышать цены, а вынуждены делать это после того, как приложили все усилия для поглощения издержек. Uniview также предупредила, что «в связи с продолжающейся тенденцией к росту цен на сырьевые товары нельзя исключать возможность динамической корректировки цен на некоторые продукты в ближайшем будущем», — это означает, что повышение цен еще не закончилось.

Такие компании, как Tiandy Technologies, MiRui Technology и Shenzhen Dingshengda Technology, также выпустили уведомления о корректировке цен, при этом повышение цен затронуло практически все сегменты рынка, от профессиональной безопасности до потребительской безопасности. Стоит отметить, что многие производители оборудования в своих уведомлениях о корректировке цен подчеркивали свою приверженность «обеспечению качества продукции и стабильных поставок», стремясь сохранить отношения с клиентами при одновременном повышении цен.

Перспективы развития отрасли: Цикл повышения цен может продолжиться.

На основании информации из различных источников, этот виток повышения цен в цепочке поставок в индустрии безопасности имеет несколько отличительных характеристик: во-первых, источник ясен и коренится в структурном дисбалансе, вызванном сокращением производственных мощностей по выпуску микросхем хранения данных из-за спроса со стороны ИИ; во-вторых, передача цен происходит быстро, корректировка цен от микросхем до модулей и готовых устройств завершается в течение нескольких месяцев; в-третьих, масштабы широки, поскольку смежные области, такие как печатные платы и светодиоды, одновременно испытывают повышение цен, создавая кумулятивный эффект затрат; и в-четвертых, влияние далеко идущее, затрагивающее не только цены, но и приводящее к корректировкам моделей управления цепочками поставок, таких как распределение и пересмотр долгосрочных контрактов.

Компания Beijing Junzheng прогнозирует, что «цены на DRAM для автомобильной и промышленной отраслей будут продолжать расти, при этом новые цены, как ожидается, будут вводиться каждый квартал», и что валовая прибыль будет улучшаться квартал за кварталом в 2026 году, а «эффект повышения цен постепенно отразится на выручке, валовой прибыли и прибыли». Эта оценка предполагает, что положительное влияние повышения цен на финансовую отчетность компаний в производственной цепочке будет сохраняться в ближайшие кварталы, в то же время подразумевая, что давление на издержки в цепочке поставок будет трудно ослабить в краткосрочной перспективе.

Для конечных интеграторов и конечных пользователей затраты на закупку продуктов безопасности демонстрируют тенденцию к росту. Компания Fuhan Microelectronics сообщила, что «последние клиенты с готовностью приветствуют повышение цен и даже надеются, что это приведет к росту цен на их собственную продукцию» — в условиях ожидания общего повышения цен менталитет клиентов изменился с вопроса «можно ли избежать повышения цен» на вопрос «насколько оно уместно».

Этот резкий рост цен, вызванный ростом цен на сырье, меняет структуру затрат и конкурентную среду в цепочке поставок индустрии безопасности. Компании, способные гарантировать стабильность цепочки поставок и перекладывать издержки на потребителей, получат преимущество, в то время как малые и средние производители, не обладающие достаточной переговорной силой, могут столкнуться с усилением давления, мешающего им выжить. На фоне конкуренции за производственные мощности между производителями ИИ и микросхем памяти, новая норма роста цен в индустрии безопасности, возможно, только начинается.